Cuándo Ejercer Las Opciones Sobre Acciones De La Empresa

Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de la acción al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su empresa y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de opciones sobre acciones, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con los ingresos de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de usar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es de 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Próximas etapasComprendiendo las opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT ¿Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. ¿Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones sin valor, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su máximo en popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones sobre acciones a 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones en una pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abrir el champán youre crack en el dinero Puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de un medio millón de beneficios en dólares. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. ¿Ha alcanzado su pico de la bolsa ¿Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un generador de riqueza extraordinario. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorro forzado. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su dinero. 5 Factores que deben utilizarse para decidir cuándo ejercitar las opciones de acciones Actualizado el 10 de mayo de 2016 Algunos artículos de asesoramiento en línea dicen que debe mantener sus opciones de acciones de los empleados, Hasta que estén cerca de la fecha de vencimiento, dando así a la acción la oportunidad de una apreciación adicional del precio. No creo que este sea siempre el consejo correcto. Sus circunstancias, nivel de comodidad con el riesgo, la situación fiscal y algunos otros factores también deben ser considerados. Aquí hay cinco factores a utilizar para llegar a una respuesta personalizada en cuanto al mejor momento para ejercer sus opciones de acciones de los empleados. 1. Sus necesidades financieras Tenga en cuenta sus necesidades actuales de efectivo en comparación con el potencial de ganancias adicionales si mantiene las opciones con la esperanza de que el precio de las acciones subirá más alto. Si necesita dinero en efectivo ahora y sus opciones tienen valor, hacer ejercicio ahora es una cosa segura. Un mayor precio de las acciones en el futuro no es seguro. Algunas de las razones que podría ejercer antes sería: Tiene una alta tasa de interés de deuda que podría ser pagado. Usted no tiene ahorros de efectivo adecuados (usted necesita un fondo más grande del día lluvioso o un fondo de la emergencia). Usted necesita fondos para un pago inicial en una casa. Usted tiene otra oportunidad de inversión convincente que usted piensa que tiene más potencial que el stock de la compañía. Una compra de bienes raíces, por ejemplo. Su necesidad de fondos de matrícula para un niño en la universidad. 2. El compromiso de riesgo / retorno Hay un componente a sus opciones de acciones de empleados llamado valor de tiempo. Si quedan muchos años hasta la fecha de vencimiento, el valor de tiempo es el potencial para futuras ganancias adicionales. Junto con el valor de tiempo viene el riesgo de que la población cae, y las ganancias que realizaría por el ejercicio de hoy desaparecen. Es posible que desee sacar el riesgo de la mesa y renunciar a ganancias adicionales potenciales si: Una gran cantidad de su riqueza financiera ya está atado en acciones de la empresa (superior a 10). El efectivo en mano hoy podría proporcionar una mejora significativa a su situación financiera basada en sus necesidades financieras. Usted no piensa que las perspectivas para el stock de la compañía parecen atractivas. 3. Oportunidades de planificación tributaria Con la planificación tributaria proyectará sus ingresos y deducciones esperados en los próximos años. Ejercer todas sus opciones en un año podría golpearle en un soporte impositivo más alto. Puede haber razones fiscales para ejercitar algunas opciones ahora y otras más tarde. Por razones fiscales, puede tener sentido para el ejercicio de una parte de sus opciones cada año en lugar de esperar hasta la fecha de vencimiento para ejercer todos ellos. 4. Condiciones del mercado Debe considerarse la volatilidad de las existencias de su empresa y las condiciones del mercado en su conjunto. El sol no siempre brilla. Este punto está bien hecho en el artículo de CNNMoneys sobre el ejercicio de opciones sobre acciones donde dicen, durante la burbuja de acciones tecnológicas, por ejemplo, al menos unos pocos empleados conservadores tomó beneficios en sus empresas de alto vuelo39 acciones. Convertir las ganancias de papel en opciones en efectivo real - a pesar de ejercer 34early34 según la sabiduría convencional - parece haber sido extraordinariamente prudente en retrospectiva. 5. Cantidad de opciones / sofisticación del inversor Si usted es un hogar sofisticado, de alto patrimonio neto, puede seguir estrategias más avanzadas que alguien con menos sofisticación. Una buena regla a seguir - si no lo entiendes, no lo hagas. Hablé con John Olagues, autor de Getting Started in Employee Stock Options en lo que respecta a las estrategias avanzadas de ejercicios de opciones de acciones para empleados. John es un ex Mercado de Opciones de Mercado del Chicago Board Options Exchange y el Pacific Options Exchange en San Francisco. Ha aplicado su conocimiento de las estrategias de cobertura y de negociación a las opciones sobre acciones de los empleados, y dice que puede reducir el riesgo y aumentar las rentabilidades potenciales mediante estrategias avanzadas, que incluyen la venta de llamadas y compras en las acciones de la empresa. John es inflexible que cuando se compara con una estrategia de ejercicio y venta, las estrategias de opciones avanzadas son una forma más eficiente de reducir el riesgo y capturar el valor de tiempo restante en sus opciones. John describe sus pensamientos en 5 reglas de oro para la gestión de opciones de acciones para empleados. Estas estrategias avanzadas se implementan mejor para aquellos con opciones de acciones para empleados que potencialmente valen 500,000 o más. No siga ciegamente una regla general y mantenga todas las opciones hasta el final. Considere todos los factores anteriores para tomar decisiones que se adapten a sus necesidades.