Normas Contables De Opciones Sobre Acciones De Los Empleados

Respuestas rápidas Planes de opciones sobre acciones para empleados Muchas compañías utilizan planes de opciones sobre acciones para empleados para compensar, retener y atraer empleados. Estos planes son contratos entre una empresa y sus empleados que dan a los empleados el derecho a comprar un número específico de las acciones de la compañía a un precio fijo dentro de un determinado período de tiempo. El precio fijo a menudo se llama el precio de la subvención o de ejercicio. Los empleados a los que se conceden opciones sobre acciones esperan obtener beneficios ejercitando sus opciones para comprar acciones al precio de ejercicio cuando las acciones se cotizan a un precio que es más alto que el precio de ejercicio. A veces, las empresas revaluan el precio al que se pueden ejercer las opciones. Esto puede suceder, por ejemplo, cuando el precio de las acciones de una empresa ha caído por debajo del precio de ejercicio original. Las empresas revalorizan el precio de ejercicio como una forma de retener a sus empleados. Si surge una disputa sobre si un empleado tiene derecho a una opción de compra de acciones, la SEC no intervendrá. La ley estatal, no la ley federal, cubre tales disputas. A menos que la oferta califique para una exención, las compañías generalmente usan el Formulario S-8 para registrar los valores que se ofrecen bajo el plan. En la base de datos SECG EDGAR. Puede encontrar el Formulario S-8 de la empresa, describiendo el plan o cómo puede obtener información sobre el plan. Los planes de opciones sobre acciones de los empleados no deben confundirse con el término ESOP, o planes de propiedad de acciones para empleados. Que son planes de jubilación. Haga clic en el botón Join para obtener más detalles o para inscribirse en línea. Tradicionalmente, los planes de opciones sobre acciones se han utilizado como una forma en que las empresas recompensan a la alta dirección ya los empleados clave y vinculan sus intereses con los de la compañía y otros accionistas. Más y más empresas, sin embargo, ahora consideran todos sus empleados como clave. Desde finales de los años ochenta, el número de personas que tienen opciones sobre acciones ha aumentado casi nueve veces. Mientras que las opciones son la forma más prominente de compensación de capital individual, acciones restringidas, acciones fantasma y derechos de apreciación de acciones han crecido en popularidad y vale la pena considerar también. Las opciones de base amplia siguen siendo la norma en las empresas de alta tecnología y se han vuelto más ampliamente utilizadas en otras industrias también. Las compañías más grandes y de capital abierto, como Starbucks, Southwest Airlines y Cisco, ahora ofrecen opciones sobre acciones a la mayoría oa todos sus empleados. Muchas empresas no de alta tecnología, estrechamente se han unido a las filas también. A partir de 2014, la Encuesta Social General estimó que 7.2 empleados tenían opciones sobre acciones, más probablemente varios cientos de miles de empleados que tenían otras formas de patrimonio individual. Eso es abajo de su pico en 2001, sin embargo, cuando el número era cerca de 30 más alto. El descenso se produjo principalmente como resultado de cambios en las reglas de contabilidad y aumento de la presión de los accionistas para reducir la dilución de los premios de capital en las empresas públicas. Qué es una opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones da a un empleado el derecho de comprar un cierto número de acciones de la empresa a un precio fijo durante un cierto número de años. El precio al que se otorga la opción se denomina precio de subvención y normalmente es el precio de mercado en el momento en que se conceden las opciones. Los empleados a los que se les han otorgado opciones sobre acciones esperan que el precio de la acción suba y que puedan ingresar mediante el ejercicio (compra) de la acción al menor precio de la subvención y luego vender las acciones al precio actual del mercado. Existen dos tipos principales de programas de opciones sobre acciones, cada uno con reglas únicas y consecuencias fiscales: opciones de acciones no calificadas e opciones de acciones de incentivos (ISO). Los planes de opciones sobre acciones pueden ser una forma flexible para que las compañías compartan la propiedad con los empleados, les recompensen por el desempeño y atraigan y retengan a un personal motivado. Para las empresas más pequeñas orientadas al crecimiento, las opciones son una excelente manera de preservar el dinero en efectivo, mientras que los empleados un pedazo de crecimiento futuro. También tienen sentido para las empresas públicas cuyos planes de beneficios están bien establecidos, pero que quieren incluir a los empleados en la propiedad. El efecto dilutivo de las opciones, incluso cuando se concede a la mayoría de los empleados, es típicamente muy pequeño y puede ser compensado por su productividad potencial y los beneficios de retención de empleados. Las opciones no son, sin embargo, un mecanismo para que los propietarios existentes vendan acciones y generalmente no son apropiadas para compañías cuyo futuro crecimiento es incierto. También pueden ser menos atractivos en pequeñas empresas estrechamente detenidas que no quieren publicarse o ser vendidas porque pueden tener dificultades para crear un mercado para las acciones. Opciones de compra de acciones y propiedad de los empleados La propiedad de las opciones La respuesta depende de a quién pida. Los proponentes sienten que las opciones son propiedad verdadera porque los empleados no las reciben de forma gratuita, pero deben poner su propio dinero para comprar acciones. Otros, sin embargo, creen que debido a que los planes de opciones permiten a los empleados vender sus acciones un corto período después de la concesión, las opciones no crean visión y actitudes a largo plazo. El impacto final de cualquier plan de propiedad de los empleados, incluyendo un plan de opciones sobre acciones, depende en gran medida de la compañía y sus metas para el plan, su compromiso de crear una cultura de propiedad, la cantidad de capacitación y educación que pone en explicar el plan, Y los objetivos de los empleados individuales (si desean efectivo antes que tarde). En las empresas que demuestran un verdadero compromiso con la creación de una cultura de propiedad, las opciones sobre acciones pueden ser un motivador significativo. Empresas como Starbucks, Cisco y muchos otros están pavimentando el camino, mostrando la eficacia de un plan de opciones sobre acciones puede ser cuando se combina con un verdadero compromiso de tratar a los empleados como propietarios. Consideraciones prácticas En general, al diseñar un programa de opciones, las empresas deben considerar cuidadosamente cuánto stock están dispuestos a poner a disposición, quién recibirá opciones y cuánto empleo crecerá para que el número correcto de acciones se conceda cada año. Un error común es conceder demasiadas opciones demasiado pronto, no dejando lugar a opciones adicionales para futuros empleados. Una de las consideraciones más importantes para el diseño del plan es su propósito: ¿el plan tiene la intención de dar a todos los empleados de acciones en la empresa o simplemente proporcionar un beneficio para algunos empleados clave ¿La empresa desea promover la propiedad a largo plazo o es un Beneficio único El plan pretende ser una forma de crear propiedad del empleado o simplemente una forma de crear un beneficio adicional para el empleado. Las respuestas a estas preguntas serán cruciales para definir las características específicas del plan, tales como elegibilidad, asignación, , Y el precio de las acciones. Publicamos The Stock Options Book, una guía muy detallada sobre opciones de compra de acciones y planes de compra de acciones. Manténgase informadoComprendiendo las nuevas normas contables para las opciones sobre acciones y otros premios Los abogados, los profesionales de impuestos y otros ejecutivos que participan en la concesión de premios basados ​​en acciones a los empleados deben tener una comprensión básica de las nuevas normas contables establecidas en la Norma No. 123 (R) (FAS 123 (R) quot). Una comprensión de las reglas es clave para evaluar su impacto en las subvenciones actuales y desarrollar estrategias para futuras subvenciones. La siguiente discusión proporciona una visión general. ANTIGUAS REGLAS CONTABLES Antes de describir las nuevas reglas, ayuda a entender las viejas reglas de contabilidad. En general, con arreglo a las normas antiguas obsoletas, existen dos maneras de aplicar las opciones de compra de gastos: (1) la contabilidad de valor intrínseco en la Norma de Contabilidad N ° 25 y (2) 123quot). Las opciones de compra de acciones simples que se conceden durante un período de tiempo suelen estar sujetas a la contabilidad de valores intrínsecos. De acuerdo con la contabilidad de valor intrínseco fijo, la cuota de una opción de compra de acciones (es decir, el monto por el cual el valor justo de mercado de la acción en el momento de la donación excede el precio de ejercicio) debe ser gasto durante el período de adquisición de la opción de compra. Si el diferencial es cero, no hay que reconocer gastos. Así es como las empresas emiten opciones sin pagarlas, otorgando las opciones al valor justo de mercado. Ciertos tipos de opciones sobre acciones están sujetos a una contabilidad de valor intrínseco variable. Por ejemplo, si la opción se otorga basándose únicamente en que el destinatario de la opción alcance determinados objetivos de rendimiento, la opción está sujeta a contabilidad de valor intrínseco variable. En la contabilidad variable, cualquier apreciación de la acción subyacente a la opción generalmente se expensa periódicamente por la vida de la opción (es decir, hasta que la opción se ejerza o expire). El efecto de la contabilidad variable es que los aumentos en el valor de la acción subyacente a una opción pueden resultar en cargos contables dramáticos a las ganancias de la compañía. Por esta razón, las compañías generalmente no otorgan opciones sobre acciones u otros premios que generen contabilidad variable. Finalmente, en la contabilización de valor razonable, el valor razonable de una opción de compra de acciones en el momento de la concesión se contabiliza durante el período de adquisición de la opción. El valor razonable se determina usando un modelo de tasación de opciones como Black-Scholes. NUEVAS NORMAS CONTABLES En general, las empresas públicas deben cumplir con FAS 123 (R) a más tardar en su primer año fiscal que comience después del 15 de junio de 2005. Las empresas privadas deben cumplir a más tardar en su primer año fiscal que comienza después del 15 de diciembre de 2005. Así, Empresa que opera en un año fiscal calendario debe implementar FAS 123 (R) durante el primer trimestre de 2006. El primer paso en la aplicación de las nuevas reglas es determinar si un premio es un premio quotequity o un premio quotliabilityquot. Un premio es un premio de equidad si los términos del premio requieren su liquidación en acciones. Por lo tanto, las opciones sobre acciones y las acciones restringidas son tanto premios de capital. Los derechos de apreciación de acciones que se liquidan en acciones también son bonos de capital. Una vez que se determina que un premio es un premio de equidad, el siguiente paso es determinar si el premio de equidad es un premio de valor total o un premio de asignación de cuota. Un ejemplo de un premio de valor completo de acciones es el stock restringido. Ejemplos de premios de reconocimiento incluyen opciones sobre acciones y derechos de apreciación de acciones. En el caso de un otorgamiento de valor de capital de valor completo a un empleado, las nuevas reglas contables requieren que una compañía reconozca un costo de compensación basado en el valor de mercado de la acción subyacente al premio en la fecha de otorgamiento, ) Pagado por el beneficiario del laudo. Este costo se amortiza durante el período de servicio, que es típicamente el período de consolidación de la concesión. En el caso de una recompensa de equidad de apreciación otorgada a un empleado, las nuevas reglas contables requieren que una compañía reconozca un costo de compensación igual al valor razonable del premio en la fecha de otorgamiento. Este costo también se amortiza típicamente durante el período de adjudicación del premio. El valor razonable de un premio se determina utilizando un modelo de precios. Los modelos permitidos incluyen el modelo de Black-Scholes y un modelo de celosía. FASB no expresa una preferencia por un modelo de precios específico. Independientemente de qué modelo de fijación de precios se utilice, el modelo debe incluir los siguientes insumos: (1) el precio actual de la acción, (2) el plazo esperado de la opción, (3) la volatilidad esperada de la acción, (4) Los tipos de interés, (5) los dividendos esperados sobre la acción, y (6) el precio de ejercicio de la opción. Si los términos de un premio basado en acciones llaman a su liquidación en efectivo, en lugar de en acciones, el premio se llama un laudo de responsabilidad. Por ejemplo, los derechos de apreciación de acciones que se liquidan en efectivo son premios de responsabilidad. Los premios de capital pueden reclasificarse como premios de responsabilidad si existe un patrón de liquidación del premio de capital en efectivo. El tratamiento contable otorgado los premios de responsabilidad es muy similar al tratamiento otorgado a los premios de capital, a excepción de una diferencia importante. Esa diferencia es que el valor del premio se vuelve a medir al final de cada período de reporte hasta que se liquida el premio. En otras palabras, los premios de responsabilidad están sujetos a contabilidad variable. Por lo tanto, con respecto al otorgamiento de un pasivo de valor total, el costo de compensación se basa en el valor de mercado de la acción subyacente al otorgamiento en la fecha de otorgamiento, menos el monto (si alguno) pagado por el receptor del premio. Este costo de compensación se reevalua cada período de reporte hasta que el premio se otorga o se liquida de otra manera. Con respecto a un premio por responsabilidad por reconocimiento, el costo de compensación se determina usando un modelo de determinación de precios y se reevalúa cada período de reporte hasta que el premio se ejerza o se liquida de otra manera. Las nuevas reglas diferencian entre las concesiones que se conceden basadas en servicio, funcionamiento y condiciones del mercado. Una condición de servicio se refiere a un empleado que realiza servicios para su empleador. Una condición de desempeño se relaciona con las actividades o el funcionamiento del empleador. Una condición de mercado se relaciona con el logro de un precio de acción específico o algún nivel de valor intrínseco. En el caso de un laudo que se otorga en función de las condiciones de servicio o rendimiento, el gasto contable se invierte si se pierde el premio. Por lo tanto, si un empleado termina antes de que su opción de servicio basado en derechos o si la condición de rendimiento establecida en la opción no se cumple, el cargo contable sería invertido. Por otra parte, si la adquisición está sujeta a una condición de mercado, generalmente no hay reversión de cargos contables a menos que el beneficiario termine su empleo antes del final del período de medición del desempeño. Si una empresa modifica un premio, debe reconocer como un costo de compensación cualquier aumento en el valor razonable del premio en la fecha de modificación sobre el valor razonable del premio inmediatamente antes de la modificación. En la medida en que se otorgue el premio, este costo de compensación se reconoce en la fecha de modificación. En la medida en que el premio no haya sido adquirido, este costo de compensación se reconoce durante el período de carencia restante. Una modificación es cualquier cambio en los términos o condiciones de un laudo, incluyendo cambios en la cantidad, precio de ejercicio, adquisición, transferibilidad o condiciones de liquidación. Generalmente, una empresa privada debe calcular cargos contables bajo las nuevas reglas como se describió anteriormente. Sin embargo, hay algunas diferencias importantes para las empresas privadas. En primer lugar, si una empresa privada no puede estimar la volatilidad de su stock cuando utiliza un modelo de precios de opciones, generalmente debe utilizar la volatilidad histórica de un índice industrial apropiado. El índice debe ser revelado. En segundo lugar, con respecto a los premios de responsabilidad, las empresas privadas tienen la opción de valorar estos premios de acuerdo con las nuevas reglas descritas anteriormente o utilizando el valor intrínseco del premio. DISCUSIÓN DE CIERTOS ARREGOS DE ACCIÓN Opciones Estándar de Acciones En virtud de las nuevas normas, el valor razonable de una opción de compra de acciones se medirá en la fecha de concesión utilizando un modelo de fijación de precios de opción y dicho valor se reconocerá como un gasto de compensación durante el período de consolidación. Si la opción se adquiere de forma proporcional (por ejemplo, 25 por ciento cada año, basándose en el servicio prestado por el inversor con el emisor), el emisor tiene la opción de amortizar el gasto de compensación sobre el período de consolidación en línea recta o en base al devengo. Si se utiliza el método de línea recta, el costo de compensación de una opción de 4 años con valor nominal de 20,000 en general sería de 5.000 en el año 1, 5.000 en el año 2, 5.000 en el año 3 y 5.000 en el año 4. Si el devengo , Cada año del período de carencia debe ser tratado como un premio separado y el gasto contable se carga en la parte delantera. Por lo tanto, el costo de la compensación por la opción puede ser algo como esto: 10.000 en el año 1, 6.000 en el año 2, 3.000 en el año 3 y 1.000 en el año 4. Cliff opciones deben utilizar el método de línea recta. Opciones de acciones basadas en el rendimiento Bajo las viejas reglas, las opciones de compra de acciones que se basan únicamente en las condiciones de rendimiento están sujetas a contabilidad variable. Bajo las nuevas reglas, tales opciones basadas en el rendimiento no están sujetas a contabilidad variable. En su lugar, el gasto contable de estas opciones se mide básicamente de la misma manera que las opciones sobre acciones estándar. En opinión de muchos, las condiciones de rendimiento mejor alinear los intereses de los empleados con los intereses de los accionistas de la empresa. Por lo tanto, probablemente veremos un aumento en la concesión de opciones de acciones basadas en el desempeño. Derechos de Apreciación de Acciones Según las viejas reglas, los SARs están sujetos a contabilidad variable. Por esta razón, no muchas empresas utilizan SARs. Conforme a las nuevas reglas, el gasto contable de un SAR liquidado en acciones generalmente se mide de la misma manera que una opción de compra de acciones y no está sujeto a contabilidad variable. Debido a que las SARs liquidadas por acciones son muy similares económicamente a las opciones de compra de acciones y las compañías utilizan menos acciones al establecer los SARs en contraste con las opciones, las compañías pueden pasar de las opciones sobre acciones a las SAR establecidas por acciones. Los SAR también permiten a los participantes adquirir acciones sin tener que pagar un precio de ejercicio o una comisión de corretaje. Los SARs liquidados en efectivo, sin embargo, están sujetos a contabilidad variable. En consecuencia, no es probable que veamos un aumento en la concesión de SARs liquidados en efectivo. Planes de Compra de Acciones para Empleados Bajo las viejas reglas, los ESPPs no son tratados como compensatorios y, por lo tanto, no se requieren cargos contables. Bajo las nuevas reglas, las compañías que patrocinan ESPP deben registrar un cargo contable a menos que su ESPP cumpla ciertos criterios estrictamente establecidos, incluyendo que el ESPP no debe ofrecer un descuento de más del 5 por ciento y no debe incorporar una provisión de retroceso. Debido a que la mayoría de los ESPPs no cumplen este criterio, las empresas tendrán que decidir si deben enmendar sus ESPPs o tomar un cargo contable. El cargo contable se determinaría utilizando un modelo de precios de opciones y se devengará durante el período de compra.