3 Datos de la vida Los comerciantes a corto plazo deben aceptar el 19 de julio de 2017 en 9:03 AM Fuente de la imagen. Usuario de Flickr Rafael Matsunaga. En The Motley Fool, creemos que invertir a largo plazo es el camino óptimo para construir riqueza. Sin embargo, si usted está considerando el comercio a corto plazo como una estrategia alternativa, le recomiendo que lo haga sólo con una apreciación completa de los desafíos y riesgos que están involucrados. Aquí hay tres hechos que los comerciantes a corto plazo deben aceptar: Alex Dumortier. El comercio a corto plazo es un juego de suma cero - y eso es antes de contabilizar los costos. Es un hecho. Para que usted pueda ganar dinero de esa manera, alguien necesita perder dinero. Pero tenga en cuenta que esta expresión de uno por uno para un juego de suma cero no transmite adecuadamente cómo las probabilidades se apilan contra los comerciantes. Los ganadores y los perdedores no están distribuidos equitativamente. En un artículo de 2004. Cuatro investigadores con sede en California y Taiwán examinaron el registro de la comunidad masiva de comercio de Taiwán. Si bien encontraron fuertes evidencias de capacidad persistente para un grupo relativamente pequeño de comerciantes de día, también concluyeron que: Los comerciantes de día pesado obtener ganancias brutas, pero sus beneficios no son suficientes para cubrir los costos de transacción. Por otra parte, en el típico período de seis meses, más de ocho de cada diez días los comerciantes pierden dinero. En conjunto, el costo económico del comercio puede ser asombroso. El seguimiento de un documento en 2009. los mismos autores concluyen: El comercio de inversores individuales resulta en pérdidas sistemáticas y económicamente grandes. Utilizando un historial comercial completo de todos los inversores en Taiwán, documentamos que la cartera agregada de individuos sufre una penalización de rendimiento anual de 3,8 puntos porcentuales. Permítanme reiterar ese número: 3,8 puntos porcentuales. Anualmente. Hable de hamstringing usted mismo Para ser un comerciante (exitoso), es necesario ser capaz de golpear constantemente a la mayoría de sus compañeros. Si no puedes hacer eso, la pena es enorme. Para prácticamente todos los inversores individuales, no tratar de vencer a nadie - mediante la inversión en fondos de índice - es una ruta más fácil para obtener mejores rendimientos. Jordan Wathen. El inversionista legendario Ben Graham escribió una vez que en el corto plazo, el mercado es una máquina de votación pero en el largo plazo, es una báscula. Es decir que los precios de las acciones están guiados por la opinión popular a corto plazo, pero a largo plazo, el rendimiento es mucho más preciso. Un buen stock tendrá sus malos días, semanas e incluso años, pero en el largo plazo, su desempeño será muy similar al desempeño del negocio. Tomando posiciones a corto plazo en las acciones puede ser el método más difícil para ganar dinero en el mercado de valores. Seguro, las recompensas son enormes - usted puede hacer mucho dinero muy rápidamente consiguiendo la reacción de los mercados a los informes de las ganancias correctos. Pero hacerlo es casi imposible de hacer repetidamente. Youll tiene que predecir la reacción de la gente emocional que toma decisiones emocionales sobre una compañía basada en algunos puntos de datos. Es mucho más fácil - y financieramente más gratificante, de acuerdo con montones de estudios sobre el comportamiento de los inversores - simplemente comprar acciones que te gusta y mantenerlos a largo plazo. Casi universalmente, más actividad lleva a peor rendimiento de los inversores. Dan Caplinger. Una consecuencia del comercio a corto plazo que muchas personas ignoran es el hecho de que incluso si eres exitoso en la recolección de ganadores consistentemente, el tío Sam tomará una mordida más grande de sus ganancias en forma de impuestos. Las ganancias de capital en las ventas de inversión tienen tasas de impuestos muy diferentes dependiendo de cuánto tiempo has tenido una inversión en particular, y obtener un trato preferencial requiere poseer una acción u otra inversión durante más de un año completo. El impacto de las tasas impositivas más altas es mayor de lo que muchas personas se dan cuenta. Ganancias de capital a corto plazo se gravan a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria, que puede ser tan alto como 39,6. Los impuestos estatales pueden agregar impuestos aún más altos sobre las ganancias. Por el contrario, las ganancias de capital a largo plazo alcanzan los 20 para los que están en la parte superior del impuesto y para aquellos que pagan la mayoría de los impuestos federales a 10 o 15, las ganancias de capital a largo plazo no incurren en impuestos. Incluso para aquellos que pagan 25 a 35 tasas de impuestos ordinariamente, los ahorros de la menor tasa de ganancias de capital que se aplica pueden ser sustanciales. Los impuestos no son el único factor en las decisiones de inversión. Pero si planea operar rutinariamente en lugar de mantener acciones a largo plazo, perderá algunas de las mayores ventajas fiscales que disfrutan los inversores a largo plazo. Pruebe cualquiera de nuestros servicios de boletín Foolish gratis durante 30 días. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. The Motley Fool tiene una política de divulgación. Fugiat dapibus, tellus ac cursus commodo, mauris sentar condim eser ntumsi nibh, uum a justo vitaes amet risus amets un. Posi sectetut amet fermntum orem ipsum quia dolor sit amet, consectetur, adipisci velit, sed quia nons. Fugiat dapibus, tellus ac cursus commodo, mauris sentar condim eser ntumsi nibh, uu un justo vitaes amet risus amets un. Posi sectetut amet fermntum orem ipsum quia dolor sit amet, consectetur, adipisci velit, sed quia nons. Fugiat dapibus, tellus ac cursus commodo, mauris sentar condim eser ntumsi nibh, uu un justo vitaes amet risus amets un. Posi sectetut amet fermntum orem ipsum quia dolor sit amet, consectetur, adipisci velit, sed quia nons. Fugiat dapibus, tellus ac cursus commodo, mauris sentar condim eser ntumsi nibh, uu un justo vitaes amet risus amets un. He leído todas estas exenciones de responsabilidad sobre el comercio de día haciendo hincapié en lo experimentado y cauteloso que tiene que ser. Pero no veo cómo es diferente a comprar una acción a un precio bajo y aferrarse a ella durante algunos meses. El principio es el mismo no es ir largo cuando su bajo o corto cuando su alto (y se anticipa que va hacia arriba o hacia abajo). ¿Por qué se puede perder más dinero día de comercio Es sólo el aspecto psicológico / adictivo de lo que se preguntó El comercio de día es probablemente la actividad más probado y fracasado en el mundo financiero. La gente piensa que pueden invertir 1.000 millones de dólares en 1.000.000 en una semana con poco o ningún conocimiento sobre cómo evaluar acciones y / o empresas. Ellos piensan que sólo pueden mirar donde están los gráficos de líneas y pronosticar dónde va a ser la próxima semana. Por desgracia, si fuera tan simple todo el mundo estaría haciendo dinero mano en puño en el mercado. Así que en resumen, la razón día de comercio se considera una empresa de riesgo es porque la mayoría de las personas que tratan de hacerlo son deliberadamente ignorantes. Ellos intencionalmente optan por no leer sobre el comercio del día. Ellos deciden intencionalmente no aprender acerca de cómo leer el informe financiero de una empresa y deciden intencionalmente no aprender a comparar una acción con otra. También no consideran el hecho de que la mayoría de sus datos es de 15 o más minutos de edad debido a la sombría reglas corredores han trabajado en el sistema. Los inversionistas diarios reales que hacen el dinero en el mercado lo hacen por la evaluación cuidadosa de la compra que están a punto de hacer. Adivina qué, incluso pierden tiempo a tiempo. Ese es el juego respondió Apr 22 15 at 16:42 El comercio de día es un intento de obtener ganancias en los cambios de señal de alta frecuencia. A largo plazo invertir ganancias en los cambios de baja frecuencia. ¿Cuál es la diferencia de señal de alta frecuencia las noticias del día. Esto incluye cosas como un reporte de ganancias saliendo, la venta de pánico, Jim Cramer empujando su compra, una plataforma petrolera explotando en el océano, un ataque terrorista en alguna remota región del globo, un mandato gubernamental de retirada, el fed anunciando Huracanes, inviernos fríos, un nuevo estudio de salud sobre la obesidad infantil, alguna otra empresa en el mismo sector que falte sus ganancias, etc. Piense diariamente triángulos rojos y verdes en CNBC: hasta un dólar , Por un dólar. Señal de baja frecuencia La eficacia a largo plazo de una empresa para producir y vender un producto de manera eficiente más la suma de la señal de alta frecuencia durante un largo período de tiempo. Piense 200 días de media móvil gráfico de una población. No hay cambios rápidos, sólo, tendencias a largo plazo. Con el tiempo, los cambios de alta frecuencia tienden a negarse entre sí. Para mí, invertir a largo plazo es más sabio porque la señal de baja frecuencia está dominada por una capacidad de las empresas para funcionar bien con el tiempo. Esto a su vez es impulsado por la eficacia de su liderazgo junto con la habilidad y motivación de sus empleados. Usted está apostando a la compañía y su gente. Las fuerzas más cortas pseudo-aleatorias, que no puedes controlar, juegan menos de un papel. La señal de alta frecuencia, por otra parte, está dominada por fuerzas esporádicas e impredecibles que normalmente no pueden ser controladas por la compañía. Tiene cierto matiz de aleatoriedad al respecto. Intentar invertir en ese componente al azar no está invirtiendo en absoluto, es el juego (al igual que la inversión en ese próximo tirón de la moneda que sube las cabezas) entiendo el encanto del comercio de alta frecuencia. Mira el gráfico diario de una población popular y se centran en las señales hacia arriba y hacia abajo. Matemáticamente, usted podría hacer una matanza si usted podría apenas apilar todos esos palillos encima de uno a. Si sólo fuera así de fácil. Me gusta su alta frecuencia vs distinción de baja frecuencia. Un punto adicional digno de mención es que es imposible para un comerciante ordinario averiguar sobre cosas que contribuirían a la señal de alta frecuencia lo suficientemente rápido como para importar, mientras que muchos factores relacionados con las señales de baja frecuencia se pueden predecir con antelación Casos, años). No todos los factores de baja frecuencia se pueden predecir por adelantado, por supuesto, pero si Acme Buggy Whips, Inc. no muestra ningún signo de querer producir nada, excepto los látigos de buggy, uno puede predecir que probablemente no seguirá siendo una importante potencia corporativa. Ndash supercat Apr 22 15 at 21:29 En gran parte, porque los mercados de valores son mercados eficientes. Por lo menos en su mayoría si no por completo, mientras que la hipótesis del mercado eficiente no es necesariamente correcta, para la mayoría de los comerciantes es poco probable que usted podría (a largo plazo) encontrar importantes ineficiencias del mercado con las herramientas disponibles para un individuo de riqueza normal Lt 500k). Eso es lo que el comercio frecuente tiene la intención de hacer: encontrar ineficiencias del mercado. Si el mercado es eficiente, entonces una acción se cotiza exactamente en lo que debe valer, en función del riesgo y los beneficios futuros. Si es ineficiente, entonces usted puede hacer más dinero en el comercio de esa ineficiencia en lugar de simplemente mantenerlo largo. Pero al afirmar que una acción es ineficiente, usted está diciendo que sabe algo que el resto del mercado no tiene - o alguna condición es diferente para usted que el otro millón de personas en el mercado. Eso incluye un montón de gente que hacer esto para ganarse la vida, y tienen muy costoso software de modelado (y hardware para ejecutarlo). Me gusta pensar que Im más inteligente que la mayoría de la gente, pero Im probablemente no el tipo más inteligente de la habitación, y ciertamente no tienen ese tipo de equipo - especialmente con la frecuencia de comercio de hoy en día. Como tal, es ciertamente posible hacer un poco de dinero como un comerciante frente a un inversor a largo plazo, pero en general es similar a jugar al poker para ganarse la vida. Si eres más listo que la mayoría de las personas en la habitación, es posible que puedas ganar un poco de dinero, pero la sobrecarga - en el caso del póker, el dinero que la casa cobra por el juego, en el caso de las acciones, el intercambio Honorarios y comisiones de broker - significa que es un juego perdedor para el grupo en su conjunto, y no mucha gente realmente puede ganar dinero. Añadir a que el comercio basado en el ordenador - así que imaginar un juego de póquer donde cuatro de los ocho jugadores son modelos de computadora que son realmente buenos (y activamente mantenido por los comerciantes muy inteligentes) y se puede ver donde se llega a ser muy difícil de comercio en Un beneficio (frente a las inversiones a largo plazo, que aprovechan el crecimiento del valor en la empresa). Por último, el riesgo debido al apalancamiento y el comercio de opciones (que es necesario aprovechar realmente las ineficiencias) hace que no sólo sea difícil obtener beneficios, sino que es fácil perderlo todo. De nuevo a la analogía del póker, los tipos que he conocido jugando póquer para ganarse la vida hacerlo jugando 10-20 juegos a la vez - porque un juego no es lo suficientemente eficiente, no haría suficiente dinero. En el póquer, usted puede hacer que con bastante seguridad, especialmente en los juegos de límite, pero en el mercado, si está aprovechando su dinero se arriesga a perder mucho. Cada acción que tomes para hacerlo más seguro elimina parte de tus ganancias. Respondió Apr 22 15 at 17:24 Creo que las tres respuestas principales de Joe, Anthony y Bigh le están dando todo el detalle que necesita en un sentido técnico. Aunque me gustaría añadir una imagen simple que subraya, que realmente no se puede comparar el día de comercio a largo plazo de comercio y que el aspecto adictivo y psicológico que usted ha mencionado no se puede tomar por consideración. El inversionista a largo plazo es como alguien que compra una casa para la inversión. Usted mira cuidadosamente todas las ofertas en el mercado. Usted elige por muchos factores, precio, ubicación, calidad, medio ambiente, barrio y extras. Después de una larga investigación, usted escoge sus favoritos y darles una mirada más cercana hasta que finalmente elija el objeto de deseo, que dará sus frutos en 10 años y será una sabia inversión en su futuro. Ahora esto suena como una persona cuidadosa pero inteligente, que sabe lo que quiere y tiene suficiente paciencia para tener sus ganancias en el futuro. El inversionista a corto plazo es como alguien que se ejecuta en el casino para un juego de black-jack, ruleta o póker. Él es una persona que piensa que ha encontrado la única fórmula, la piedra de los filósofos, la prensa de dinero y está buscando inmensos beneficios en una sola noche. Y si no funciona, está seguro, que esto fue sólo una mala coincidencia y que su fórmula es correcta y funcionará la noche siguiente. Esta persona es un jugador puro y corre el riesgo de convertirse en adicto. Está buscando ganancias rápidas y masivas y no se rinde, aunque sabe, que las posibilidades de convertirse en millonario en un casino son bastante poco realistas y no mejor que jugar en una lotería. Así que si usted es un jugador, y el beneficio es menos importante que la diversión, a continuación, a corto plazo es la cosa para usted. Si usted no está necesariamente buscando toneladas de millones, pero sólo quiere mantener su riesgo de pérdida al mínimo, a largo plazo es su manera de ir. Por lo tanto, es una cuestión de personalidad, expectativas y prioridades. La respuesta por qué las pérdidas son mayores en las señales de alta frecuencia se responde en otra parte. Pero estoy convencido de que en realidad es una cuestión de lo que quieres y por lo tanto muy subjetivo. He trabajado para ambos. He trabajado para una empresa de cartera que ha pasado por períodos de altibajos, pero a largo plazo ha hecho un beneficio muy tentador, lo que me hizo lamentar, que no pedí acciones en lugar de dinero como pago. Estas personas son personas muy tranquilas e inteligentes. Pasan todo su tiempo investigando y buscando objetos interesantes para su cartera y reemplazando a los perdedores con los ganadores. Están trabajando para su dinero y los inversores simplemente relajarse y esperar. Esto tiene un sabor muy serio y yo por mi parte siempre preferiría esta forma de inversión. He trabajado para un corredor de inversión que vende futuros. He programado la gestión de cuentas para sus clientes y en todos esos años sólo he visto a un cliente que hizo el millón. Pero toneladas de clientes que habían hecho enormes pérdidas. Y esta compañía era muy emocional, áspero, unpersonal - empleados que cambian día a día, vendedores superiores que vienen en corbetas. Todas las personas que trabajan allí donde los jugadores, al igual que sus clientes. Bueno, terminó un día, cuando la policía llegó y confiscaron todas las computadoras de ellos, porque los clientes se han quejado de sus enormes pérdidas. Me alegro de que trabajé como desarrollador remoto para ellos y me pagaron en dinero y no en opciones. Así que ambos mundos son tan diferentes unos de otros. Las posibilidades de mayores ganancias son más altas en el día de comercio, pero también lo son las posibilidades de mayores pérdidas - por lo que es puro juego. Si te gusta el juego, divide tu inversión: la mitad en largo plazo y la otra mitad en el corto plazo, que es divertido y sabio en uno. Pero una cosa es segura: en más de diez años, he visto a muchos clientes perder cargas de dinero en opciones en los futuros mercados o monedas. Pero nunca he visto a nadie haciendo una pérdida en la inversión de cartera a largo plazo. Ha habido años difíciles, donde el valor se redujo casi 30, pero que fue capturado por los años siguientes, por lo que el único riesgo era minimizar el beneficio. No veo cómo es diferente a comprar una acción a un precio bajo y aferrarse a ella durante algunos meses. Sobre la base de su pregunta, yo diría que la diferencia es el tiempo. Día de comercio por su naturaleza es un esfuerzo de 6 horas. Si usted compra bajo y está planeando vender alto, entonces usted tiene solamente algunas horas para hacer esto suceder. Como un cartel anterior mencionado, hay un montón de ruido blanco que se produce en una base semanal / diario / hora / min. Los inversionistas a largo plazo tienen tiempo para esperarlo. Aunque, como una nota lateral, si usted era un inversor de buy-and-hold desde los años 1960-principios de 1980, entonces comprar y mantener no era muy bueno. Es sólo el aspecto psicológico / adictivo de la misma Esta es la razón más grande. Día de comercio es estresante y el estrés puede causar decisiones financieramente destructivas, tales como sobre-apalancamiento, over-trading, etc ¿Por qué día de comercio estresante Porque usted está manejando cientos de miles de operaciones al año. Cuando se combina con la falta de tiempo en un día para hacer movimientos, se vuelve estresante. Además, muchos comerciantes de día lo hacen a tiempo completo. Lo que se suma a la presión de ser correcto y ser increíble en la gestión del dinero. Una gran cantidad de buy-and-hold inversionistas tienen puestos de trabajo a tiempo completo y sólo puede comprobar sus posiciones cada mes o así. Respondió Apr 26 15 at 1:06 Todas las formas de inversión líquida tienen necesariamente el mismo valor esperado. Si alguna forma fuera más rentable, el dinero se inundaría, igualándolo. El comercio del día es inusual en dos maneras dominantes. En primer lugar, aunque el valor esperado es el mismo, el perfil de riesgo es muy diferente. Por ejemplo, ¿podría apostar un dólar en el tirón de una moneda que podría. ¿Por qué no, después de todo ¿Apostaría un millón de dólares Probablemente no. El riesgo es demasiado grande. Del mismo modo, día de comercio fácilmente puede perder toda su inversión, por lo que debe tener cuidado de hacerlo. (En sus memorias Liars Poker, Michael Lewis cuenta una anécdota sobre un rico comerciante de bonos que propone una apuesta de un millón de dólares e incluso dinero con su rival, una cantidad que apenas podría permitirse perder. No queriendo perder la cara por la declinación, aceptado, con la condición de que las apuestas se elevan a 10 millones de dólares El comerciante retrocedió.) Además, el mercado eficiente sólo garantiza el precio será eficiente. No dice nada sobre los costos de transacción. Un día ocupado comerciante puede incurrir en miles de comisiones y otros honorarios. Respondió Apr 22 15 at 20:56 Bueno, déjame tomar tu pregunta para baremetal, y aknowledge que no le preguntó acerca de la diferencia entre daytrading y la inversión que obviamente es apalancamiento. Yo no consideraría daytrading más arriesgado, siempre y cuando mantenga leverageout de la ecuación. Daytrading puede ser turbolent y confuso, donde las cosas se desarrollan en un período de tiempo muy corto, (dejar la nfp de nfp de comercio o algún evento de ruptura, yay), con el tiempo el riesgo es más supervisa en el comercio a largo plazo, tan pronto como poner apalancamiento en el Las cosas de la ecuación parecen diferentes, de hecho. Responder Apr 22 15 at 22:58 Traté de negociar las nóminas de NFP con forex. Suena como un fabricante de dinero garantizado en teoría. En realidad, hay grandes movimientos en ambas direcciones dentro de una hora que hacen es muy fácil de borrar. Mucho más arriesgado que meter dinero en un fondo de índice y hacer algo más por algunos años. Ndash chrisfs Apr 26 15 at 22:03 Todo lo que suena garantizado es una apuesta de succión. Ndash keshlam Apr 27 15 at 20:53 De hecho, NFP y FED minutos de la reunión puede ser muy volátil a veces. Dependerá mucho de sus condiciones de operación y especialmente de la automatización / latencia si usted puede ser capaz de puntuación con un ROI aceptable. Ndash Aurigae May 3 15 at 23:45 Puede perder dinero en cualquier periodo de tiempo que haya elegido para invertir o comerciar. Si tiene un plan de comercio probado y documentado que sigue a la letra y aplica la gestión de riesgos apropiada, puede ganar dinero en Tanto a largo plazo de negociación o de más corto plazo de negociación. Si usted está invirtiendo o negociando en cualquier marco de tiempo sin un plan escrito y no aplican ningún riesgo managemnet, que son básicamente juegos de azar. Muchos comerciantes de día de éxito (y otros comerciantes a corto plazo - un día a un par de semanas) tienen una manera sistemática de colocar sus operaciones. Por lo general, esperar a que se produzcan las señales y hacer sus pedidos para comprar y vender como órdenes de stop. Una pérdida de la parada se pone generalmente en el momento de la entrada, de esta manera intentan dejar sus emociones fuera del comercio tanto como sea posible. Un comerciante de día suele cerrar cualquier posición abierta antes del cierre del día, para evitar cualquier riesgo de noticias de la noche a la mañana causando una brecha más allá de su orden de stop loss y evitar el interés que se cobra en posiciones apalancadas. Sin embargo, muchos comerciantes a corto plazo mantendrá posiciones de un día a un par de semanas, por lo general se llama comerciantes de posición, comerciantes de rango o comerciantes de swing. Operan muy similar al comerciante de día, a menos que estén dispuestos a mantener posiciones durante la noche y colocar sus operaciones después del cierre del mercado para que no tienen que estar en frente de la pantalla del thr todo el día. Respondió Apr 23 15 at 3:11 A corto plazo, el juego es la oferta / demanda y cómo los diversos participantes reaccionan a ella a varios precios. A más largo plazo, los precios comienzan a reflejar mejor los fundamentos. Dentro de algo así como semana a algún mes o dos, si no ha habido ningún valor único que afecta a las noticias, a continuación, el interés, las opciones, el mercado maker (s), swing comerciantes y tal jugar mayor parte. Con el intradía, los efectos de la liquidez disponible se vuelven muy pronunciados. Los creadores de mercado tienen algos que intentan adivinar qué tipo de cliente tienen y prefieren dar el precio alto al comprador grande y el precio bajo al pequeño comprador. Como comerciante intradía tiene spreads y comisiones gran parte de sus gastos y el apalancamiento magnifica a los, en lugar de ser capaz de aprovechar los precios más bajos, que prefieren parar después de pequeño movimiento en contra de ellos. En la práctica esto significa que cuando compran bajo, ese bajo pronto será el punto medio del día y los mañanas de alto etc. si todavía se están aferrando. Comprar y vender son similares a la llamada larga o posición de opciones de venta larga. Y las opciones son como el seguro, te cuestan. Además, cuanto más larga sea la posición, más probable es que termine con alguien con la capacidad de probar su margen si está altamente apalancado y constantemente haciendo sus victorias de la misma fuente. La gestión de riesgos también es cuestión. Los pros apalancados comercian a través de una empresa. No estoy seguro de si theyre capaz de abrir otra empresa y aún abrir cuentas después de lo inevitable. Respondió Apr 25 15 at 7:02 Su respuesta 2016 Stack Exchange, Inc
No comments:
Post a Comment